Богатите и луксозните имоти: Непреодолимо привличане

Къде да инвестирам през 2010 г.? За милионерите по света първият отговор отново са жилищата

С помощта на шока като средство за въздействие върху аудиторията Деймиън Хърст си пробива път до статута на най-богатия жив художник в света. През 2008 г. той пренася този опит в бизнес делата си, като заобикаля традиционния търговски канал на галериите и пуска серия от творбите си директно на търг през аукционната къща Sothbey`s. Произведенията, сред които инсталации с потопени във формалдехид мъртви животни, събират невероятните 110 милиона паунда (138 милиона евро) на 15 септември 2008 г. За мнозина това е последен отпор от прегрелия пазар за съвременно изкуство, който няма да се повтори още дълго време.
Само 18 месеца по-късно, на 3 февруари тази година, "Вървящият човек I" (L’homme Qui Marche I), бронзова скулптура на швейцареца Алберто Джакомети, чупи рекорда за цена за едно произведение с цена от 65 милиона паунда, изпреварвайки "Момче с Лула", картина на Пикасо от 1906 г. Стойността й е четири пъти максимално очакваната от Sothbey’s.
Изглежда, че кризата не е охладила апетитите на богатите да притежават скъпи вещи. И според лондонската агенция за имоти Knight Frank този модел на потребление се проявява и при недвижимата собственост. Стойностите на най-скъпите жилища в Лондон са скочили с 15% от най-ниската си точка в разгара на кредитната криза през март миналата година.
Ежегодно проучване на Knight Frank и Citi Private Bank, поделението за частно банкиране на Citigroup, показва, че макар пазарите за луксозна собственост по света да са пострадали значително в кризата, възстановяването вече е било в ход още във втората половина на миналата година. Въпреки проблемите отношението на богатите към този род активи е останало непроменено. Макар че милионерите (богатите според методиката на изследването са хората с над 1 млн. долара лични авоари, без да се смята основното жилище) са очаквали акциите да донесат най-добри печалби тази година, инвестициите в сгради и земя са се запазили техен фаворит: 71% от участниците в проучването са казали, че годината ще е добра за покупки на имоти, следвани от 68% от залозите в полза на акциите и 67% за хедж фондове. За повечето от тях жилищният сектор крие най-голям потенциал за бързо възстановяване в сравнение с алтернативите като инвестиране в бизнес имоти, фондове за имоти или публични компании от сектора. Повече от една трета от запитаните – 37%, възнамеряват да се сдобият с неосновно жилище тази година, а 13% - да се преместят в нов дом.
 
Парадокс
Три години в глобалния икономически спад и накрая на най-лошата световна рецесия от 70 години насам бихме очаквали да видим началото на бавно и премерено възстановяване при недвижимата собственост, а вместо това имаме силен ръст в Лондон и огромни възходи в ключовите азиатски пазари, посочва Лиъм Бейли, директор на проучванията на Knight Frank, в доклада. Но паралелно в три четвърти от пазарите, които фирмата следи, цените на луксозните жилища все още са се свличали.
Но ако гледаме данните за годишния растеж на цените на повечето места, няма да разберем цялата история, коментира анализаторът. Повечето от спадовете са се реализирали в първата половина от 2009 или дори само в първите три месеца от годината. В Ню Йорк жилищата първо качество са поскъпнали с 2% във втората половина на годината, макар че са намалели с 12% за цялата 2009.
Стабилизирането на цените е било съпроводено с ниски обеми на търговията: тъй като никой не иска да продава при потиснат пазар, предлагането се е свило, а за купувачите е било нужно време да се убедят, че дъното наистина е достигнато. Всъщност същата тенденция е наблюдавана и при търговията с произведения на изкуството. "Обемите са драматично надолу. Нямаме поразителен брой продавачи по принуда и хората, на които това не се налага, не продават", казва Джонатан Бинсток, експерт по съвременно изкуство в Citi Private Bank.
 
Пренареждане
Освен че все още е неравномерно, възстановяването е съпроводено и с изменения в картата на богатството, формирано от тухли и цимент. Успехът на Китай в преодоляването на кризата е подкрепил темповете на нарастване на благосъстоянието в страната и е изиграл ключова роля за напредъка на големите градове – Шанхай, Пекин и Хонконг са заели първите места по ръст на стойностите на луксозните имоти в света от умопомрачителните 52% в първия до не по-малко внушителните на фона на кризата 40.5% в Хонконг. Сингапур е на пето място по нарастване на цените на луксозните жилища.
"Поразително мнозинство от собствениците на жилища в Китай спечелиха" от жилищната реформа, започнала през 1998 г., когато собствеността е приватизирана, посочмва Ксавиер Уонг от офиса на Knight Frank в страната.
Шанхай и Пекин са напреднали в класацията на водещите градове в света за сметка на такива като Сеул или Москва – благодарение на растежа на икономическата активност, свързаното с нея политическо влияние и повишаването на качеството на живот (в случая с Пекин). Това означава, че се подобряват и перспективите те да продължат да бъдат притегателни центрове за богатите - дългосрочна опора и за стойностите на имотите.
 
Къде отиват парите?
Отговорът е прост – при парите. В момента милионерите по света са фокусирани върху големите градски центрове, които могат да им осигурят качество на живот, сигурност и предвидимост на инвестициите и потенциал за нарастване на стойността им в дългосрочен план. Сигурността и репутацията са на първо място при избора на собствено жилище. Лондон е за пример в това отношение. Резкият спад на обемите на търговията и цените на луксозните домове (16.9% намаление в стойностите в миналогодишното издание на проучването) е последван от ръст миналата година, когато цените са се изкачили с малко повече от 6%, но с цели 15% от март до края на годината.
За Лиъм Бейли от Knight Frank това е потвърждение за привлекателността на първокачествената недвижима собственост. "Когато цените паднат, търсенето бързо се възстановява, след като купувачите и инвеститорите се опитат да спечелят от по-добрата стойност, която им се предлага. В същото време предлагането става ограничено, тъй като строителните проекти се задържат в началните фази на спада на пазара", пише той.
Е, кризата все още е тук, тъй като икономическото възстановяване е слабо и несигурно. Но дори тя не изглежда достатъчна, за да прекрати връзката на богатите с имотите.